周行情回顧:環(huán)保板塊跑贏大盤,跑輸創(chuàng)業(yè)板;水處理、監(jiān)測板塊領(lǐng)漲

  本周環(huán)保板塊整體上漲0.37%(總市值加權(quán)),上證綜指下降0.16%,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲0.22%。環(huán)保板塊漲幅位于所有板塊中靠后位置17/28。分子板塊來看:水處理(+1.94%)、環(huán)境監(jiān)測(+0.54%)、固廢(+0.27%)、土壤(+0.17%)、大氣(+0.14%)、再生資源(+0.14%)、水務(wù)運(yùn)營(-1.68%)、節(jié)能(-2.16%)。

  周行業(yè)新聞:再生資源行業(yè)持續(xù)整合,第三批PPP示范項目積極遴選中

  商務(wù)部5月25日發(fā)布《中國再生資源回收行業(yè)發(fā)展報告2016》:

  截至2015年底,我國十大類別再生資源(廢鋼鐵、廢有色金屬、廢塑料、廢輪胎、廢紙、廢棄電器電子產(chǎn)品、報廢汽車、報廢船舶、廢玻璃、廢電池)回收總量約為2.46億噸,同比增長0.3%。2015年,我國十大品種再生資源回收總值為5149.4億元,受主要品種價格持續(xù)走低影響,同比下降20.1%。

  行業(yè)發(fā)展特點(diǎn):①回收行業(yè)開始探索PPP模式;②生活垃圾分類回收與再生資源回收兩網(wǎng)融合模式嶄露頭角;③信息技術(shù)應(yīng)用更加廣泛,通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)完善再生資源回收體系;④資本入局助力轉(zhuǎn)型升級,龍頭企業(yè)整合當(dāng)?shù)刭Y源,提升再生資源加工水平,提高分揀加工產(chǎn)品的附加值,削減產(chǎn)能,化解過剩產(chǎn)能。

  15年再生資源回收利用企業(yè)利潤持續(xù)走低,行業(yè)競爭激烈,處于持續(xù)整合中,深加工提升產(chǎn)品附加值成為行業(yè)趨勢。利好跑馬圈地,積極整合資源的龍頭企業(yè),推薦行業(yè)龍頭啟迪桑德、格林美、秦嶺水泥。

  第三批PPP示范項目積極遴選中:

  5月26日在新華網(wǎng)主辦的"2016中國水務(wù)高峰論壇"上,財政部政府和社會合作中心副主任王寧表示,"財政部正在與住建部、環(huán)保部、水利部等加快遴選第三批PPP示范項目,其中水務(wù)項目將占有重要的一席之地"。

  截至2016年3月末,全國PPP入庫污水項目647個,投資額1557億;水務(wù)行業(yè)PPP模式推廣對于企業(yè)資金及訂單拓展能力提出了高要求,推薦行業(yè)龍頭碧水源。

  周投資觀點(diǎn):維持推薦"海綿城市+農(nóng)業(yè)節(jié)水+環(huán)衛(wèi)"PPP及水務(wù)主線維持推薦"海綿城市+農(nóng)業(yè)節(jié)水+環(huán)衛(wèi)"PPP主線:①海綿城市主線推薦東方園林、聚光科技、云投生態(tài)、江南水務(wù)。②"農(nóng)業(yè)節(jié)水"PPP主線建議關(guān)注大禹節(jié)水、新疆天業(yè)、京藍(lán)科技。③"環(huán)衛(wèi)互聯(lián)網(wǎng)"主線建議關(guān)注啟迪桑德、龍馬環(huán)衛(wèi)。

  推薦估值便宜、安全邊際較高的防御性板塊水務(wù)標(biāo)的:洪城水業(yè)、江南水務(wù)。